ASIC与FMA监管规则全面解读

在外汇领域，投资者常会关注各类监管机构，例如英国的FCA便是其中典型，它凭借严格的标准和著名的FSCS补偿计划赢得广泛信赖。根据该计划，若交易商破产，投资者最高可获5万英镑赔付。不少国内用户也比较熟悉塞浦路斯的CySEC，尽管其监管力度一度备受争议，但该机构也在持续改进，近期就推出了限制赠金和杠杆的新规。

除了上述机构，来自大洋洲的两家监管单位也逐渐走进大众视野，下面我们就来详细认识ASIC与FMA。

ASIC（澳大利亚证券和投资委员会）

ASIC作为澳大利亚的联邦政府机构，独立负责监管该国几乎所有金融机构，其中涉及外汇的业务细节如下。

根据相关法案规定，任何在澳洲开展金融交易的机构都必须获得ASIC认证，并申请AFS牌照，外汇平台也不例外。目前在澳洲参与外汇交易的机构包括银行、经纪商以及外汇信息供应商等。正规平台只有在拥有AFS号码后才能合法从事金融衍生品交易。需注意，仅有ABN或ACN代码的公司并不具备衍生品经营资格。持有AFSL的公司通常同时具备ABN与ACN，但反之则不行。

监管要求

1、须申请AFS Licence，并获批指定经营权限

2、须为客户办理专业责任强制保险（PI Insurance）

3、股东、管理层及持证代表均需按ASIC规定备案

4、须建立客户投诉解决机制，并加入FOS纠纷处理机构

5、须按监管要求在指定银行开设客户资金专属账户，与公司自有资金隔离

6、定期提交经营财务报告及会计审计结果，上报ASIC备案

7、定期提交客户交易报告，上报ASIC备案

此外，ASIC还设有针对外汇市场的监督机制，任何客户投诉都会要求被投诉方按流程处理，若损害客户利益，需由交易商赔偿。违规企业将面临严重处罚甚至吊销牌照。

ASIC对国际投资者提供有效的权益保护，使其与澳洲本地投资者享有同等法律权益。与FCA的直接赔偿机制不同，ASIC要求经纪商为客户购买强制责任保险，当平台出现出金问题时，由保险公司进行赔付。例如，部分合规平台如兴业外汇，也会遵循此类保障要求。

FMA（金融市场管理局）

新西兰金融市场管理局（FMA）自2011年成立，取代了原证券委员会，并接管了部分经济发展部职能。FMA是新西兰金融监管体系的两大主要机构之一，负责监督证券行业、财务报告以及金融服务市场，并监管证券交易、财务顾问、受托人及发行人，包括KiwiSaver与养老金计划。

新西兰FMA申请要求（针对金融服务公司）

1）更严格的管理层团队；

2）合理的商业计划与风险控制，符合反洗钱要求；

3）备妥财务报表；

4）100万纽币的保证金；

5）有形资产100万纽币或按年营业额的一定比例（取较高值）；

6）或，易变现资产；

7）净有形资产要求。

值得注意的是，自2015年9月起，新西兰金融监管机构对衍生品公司展开合规检查，当月就撤销了119家公司和个人的注册资质。为提升行业信誉，FMA在2016年3月公布了部分违规外汇交易商名单，其中不少主要面向中国大陆市场。这也反映出目前FMA的部分条例仍有改进空间，不法经纪商可能乘虚而入，投资者对FMA监管的经纪商应保持审慎态度。